王子把马赶出门，马就翘起尾巴跑进了树林。他又坐在石头上哭起来，哭着哭着又睡着了。太阳挂在树梢上，母狮子跑来说：

“起来，王子，马都找回来了。”

王子起身往回走，妖婆正对着马大喊大叫，比以前更凶。

“你们为什么跑回来？”

“全世界的猛兽都来了，差点没有把我们都收拾了。”

“这样吧，明天你们往海里跑。”

王子又睡了一夜，早晨妖婆派他去放马：

“如果放不好，就把你的头挂到柱子上。”

他把马赶出去，马又翘起尾巴跑，转眼不见了，都跑进了大海，只露出一个头在水面上。王子坐在石头上，哭着哭着睡着了。太阳快下山了，来了一只蜜蜂对他说。

“起来，王子，马都找回来了。你回去的时候，不要叫妖婆看见，溜进马厩去，躲到马槽下边。有一匹癫皮马躺在马粪上，半夜里静悄悄的时候，你把这匹马偷走，逃出去。”

王子起身，溜进马厩，躺到马槽下边。妖婆对着马大喊大叫：

“你们为什么回来了？”

“四面八方飞来大群大群的蜜蜂，蜇我们，吸我们的血，我们不回来行吗？”

妖婆睡了。半夜里，王子偷走癫皮马，备上鞍具，向火焰河骑去。他来到河边，拿出头巾向右晃了三次，忽然出现一座很高很高的桥。

王子从桥上走过去，把头巾向左晃了两次，只剩下一座很小很小的桥。

妖婆早晨醒来，不见了癞皮马，赶忙去追。

她来到桥边，看了一眼：“有桥，太好了！”

她向桥上走去，刚走到中间，桥就断了，妖婆掉进河里，遭到了可耻的下场。

王子把马牵到草地上，马饱饱吃了一顿，变成了一匹特好的马。