再说东海龙宫里，自从不见了小公主，宫里宫外乱成一窝蜂。龙王气得龙须直翘，海龟丞相急得头颈伸出老长，守门官蟹将军吓得乱吐白沫，玉虾宫女怕得跪在地上打颤……一直闹到天亮，龙女回到水晶宫，大家才松了口气。．龙王瞪起眼睛，怒气冲冲地呵斥道：

“小孽畜，你胆敢犯宫规，私自外出！说！到哪里去了？”

龙女一看龙王动了怒，知道撒娇也没有用了，便照实说：

“父王，女儿观鱼灯去了，要不是观音菩萨派善财童子来救我，女儿差点没命！”

接着将自己的遭遇讲了一遍。龙王听了，脸上黯然失色。他怕观音将此事讲了出去，让玉皇大帝知道了，自己就得落个“教女不严”的罪名。他越想越气龙女，一怒之下，竟将她逐出水晶宫。

龙女伤心极了，茫茫东海，到哪里去安身呢？第二天，她哭哭啼啼来到莲花洋。哭声传到紫竹林，观音菩萨一听就知道是龙女来了，她吩咐善财去接龙女上来。善财蹦蹦跳跳来到龙女面前，笑着问道：

“龙女妹妹，你还记得我这个小沙弥吗？”

龙女连忙揩掉眼泪，红着脸说：

“你是善财哥哥呀？你是我的救命恩人呢！”说着就要叩拜。

善财一把拉住了她：

“走，观音菩萨叫我来接你呢！”

善财和龙女手拉手走进紫竹林。龙女一见观音菩萨端坐在莲台上，俯身便拜。观音菩萨很喜欢龙女，让她和善财像兄妹一样住在潮音洞附近的一个岩洞里，这个岩洞后来称为“善财龙女洞”。

从此，龙女就跟了观音菩萨。可是龙王反悔了，常常叫龙女回去。

龙女依恋着普陀山的风光，再也不愿回到禁铜它的水晶宫去了。