华西丽莎把马变成一个湖，王子变成一只公鸭，自己变成母鸭。

水魔王来到湖边，认出了鸭子是什么人。他在地上猛击一下，变成一只鹰，想把鸭子打死。他从空中向公鸭扑去的时候，公鸭扎进了水里；向母鸭扑去的时候，母鸭也扎进了水里。扑来扑去，总是扑个空。

水魔王回到自己的水晶宫去了。华西丽莎和伊凡抓住机会离开，向自己的祖国走去。

他们走了很久，回到了自己的国家。

“你在这个树林里等我，”伊凡对华西丽莎说，“我先去告诉父亲和母亲。”

“你会忘记我的，伊凡。”

“不会，我不会忘记你。”

“不，伊凡，你不要说了，你会忘记我的，要是有两只鸽子飞到窗台上来，那时候你一定要想起我。”

伊凡回到了家，父母亲看见他，走上去抱住他的头亲了又亲。伊凡高兴得把华西丽莎忘了。

伊凡和父母亲在一起住了两天，第三天才想起来好像要与一个什么公主结婚。

华西丽莎走进城，给一个卖烧饼的老板娘当工人。华西丽莎做烧饼，拿着两把面做了两只鸽子，放进炉子里烤。

“你猜猜，老板娘，这两只鸽子会怎么样？”

“把它吃了就完了，还会怎么样！”

“你猜得不对。”

华西丽莎打开炉子，开开窗户，两只鸽子扑哧一下飞走了，飞到宫殿的窗台上。不管宫殿里的仆人怎么赶，也没有把鸽子赶走。

这时候，伊凡才想起华西丽莎，派人四处打听，寻找华西丽莎，最后在烧饼店找到了她。伊凡拉着她的手吻了又吻，把她领到父母面前，俩人结了婚，日子过得很美满。